스타트업 주식 관리에 대한 추악한 진실

전년 3월 코로나 팬데믹 직후 은행권 기술신용대출 수요가 급상승한 것으로 보여졌다. 유동성에 곤란함을 겪은 중소기업들이 대출을 우선적으로 받기 시작하면서 중소기업 대상 기술신용대출 수요도 늘어나서다.  

기술신용대출은 중소회사를 대상으로 각 은행들이 담보비중을 낮춘 대신 해당 기업이 가진 기술력과 지적재산권(IP) 등 미래 발달성 위흔히 심사하는 대출로 현재 전체 중기대출의 약 90% 가량을 차지하고 있다. 기존 부동산 담보 위주의 대출에 비해 문턱이 크게 낮아진 셈이다. 

대출규모 급감으로 인해 부실 여신 가능성에 대한 우려도 제기되고 있지만 각 은행들은 자체 기술신용평가(TCB) 체계를 갖추고 있으며 TCB 보증을 받은 기업에 스타트업 주식 관리 한해 대출을 진행하고 있어 일반 기업신용대출보다 리스크가 낮다는 설명이다. 

◆ 코로나 팬데믹 직후 기술신용대출 20조 원 증가... 기업·신한은행 두각

이번년도 10월 말 기준 국내외 은행 기술신용대출 잔액은 작년 대비 27.5% 불어난 285조4000억 원, 같은 기간 기술신용대출 누적 건수도 34.4% 늘어난 77만5000여 건에 달했다.

지난해 코로나바이러스감염증로 인하여 운영자본 목적으로 중소기업 대출 자체가 늘었고 이에 따라 기술력이 담보된 중기기업들에게 진행하는 기술신용대출도 동반 올라간 결과다. 

개별 은행으로는 중기대출 의무비율 30%를 반영 받은 업체는행(행장 윤종원)이 기술신용대출 잔액이 86조5000억 원으로 가장 많았고 KB국민은행(행장 허인)이 70조 원, 신한은행(행장 진옥동)이 38조2000억 원으로 뒤를 이었다. 우리은행(행장 권광석)과 하좋은행(행장 박성호)도 각각 34조5000억 원, 31조6000억 원을 기록했다. 

특히 업체는행과 신한은행의 기술신용대출 잔액 증가 추세가 뚜렷하게 나타났다. 12월 말 기준 업체는행과 신한은행의 전년 예비 기술신용대출 잔액 증가액은 각각 17조4000억 원과 70조1000억 원에 달했다. 직전 1년(2019년 8월) 준비 증가액이 10배 가까이 늘었다. 

설립 특징상 중기대출이 대부분인 업체는행은 이번년도 1분기 말 기준 중기대출 점유율이 23.19%로 역대 최대치를 기록하면서 중기 대출의 일환인 기술신용대출도 급하강한 것으로 보여졌다. 

신한은행의 경우 작년 6월 말 기준 기술신용대출 잔액이 21조5000억 원으로 4위 KB국민은행과 격차가 1조2000억 원에 달했지만 이번년도 8월 말 기준에서는 9000억 원으로 격차를 크게 좁혔다. 

신한은행 직원은 '코로나 잠시 뒤 돈 지원이 필요한 고객에 대한 기술금융 지원이 불었고 은행의 전략적인 자산증대 정책에 주순해 기술금융 지원이 증가했다'고 잔액 증가 배경을 설명했다. 

기술신용대출 잔액 뿐만 아니라 대출 누적건수도 급하강했다. 올해 3월 말 기준 직전 4년 간 신규 기술신용대출 건수는 19만5156건으로 이전 6년(2017년 9월~2010년 11월) 준비 약 1.4배 급상승했다. 업체는행과 농협은행(행장 권준학)는 4배 이상 늘었고 다른 은행들도 많이 상승했다. 

아울러 기술신용대출 덩치가 급하강하면서 일각에서는 대출 급감에 따른 리스크 불안을 제기하기도 한다. 기술신용대출이 기업의 물적 담보보다 해당 업체의 기술력 등 무형 자산 가치를 담보로 대출을 진행하다보니 연체 발생 가능성이 다른 중기대출에 비해 높다는 지적이다. 

그러나 은행들은 기술신용대출의 http://query.nytimes.com/search/sitesearch/?action=click&contentCollection&region=TopBar&WT.nav=searchWidget&module=SearchSubmit&pgtype=Homepage#/스톡옵션 경우 은행 자체 TCB 모델을 통해 평가를 실시하거나 외부 TCB를 통해 리스크 요인을 살펴볼 수 있어 대출액 급하강으로 인한 부실 가능성은 오히려 일반 기업신용대출보다 낮다는 이야기이다. 

금융당국 역시 지난해 말 '기술금융 가이드라인'을 발표하고 자체 은행 TCB와 개별 TCB사의 기술평가 품질을 객관적으로 평가 및 공개해 전반적인 기술평가의 질적 수준을 제고하는 등 인프라를 체계적으로 구축하는 노동을 진행하고 있다. 

시중은행 직원은 '기술신용대출은 TCB 평가를 통해 보증서가 나온 대출이기 덕분에 거꾸로 일반 중기신용대출보다 리스크가 더 낮다'면서 '간단히 잠재성 있는 중소회사에 대한 대출이라고 해서 리스크가 대부분이다는 점은 동의하기 힘들다'고 밝혀졌습니다.

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